2021 થી 2022 સુધી, COVID-19 ફાટી નીકળવાના પરિણામે ખાસ માંગણીઓના ઉદભવને કારણે વૈશ્વિક સેમિકન્ડક્ટર બજારમાં ઝડપી વૃદ્ધિ જોવા મળી. જોકે, COVID-19 રોગચાળાને કારણે થતી ખાસ માંગણીઓ 2022 ના ઉત્તરાર્ધમાં સમાપ્ત થઈ ગઈ અને 2023 માં ઇતિહાસની સૌથી ગંભીર મંદીમાં ડૂબી ગઈ.
જોકે, 2023 માં મહામંદીનો અંત આવવાની ધારણા છે, અને આ વર્ષે (2024) વ્યાપક રિકવરી થવાની ધારણા છે.
હકીકતમાં, વિવિધ પ્રકારના ત્રિમાસિક સેમિકન્ડક્ટર શિપમેન્ટને જોતાં, લોજિક પહેલાથી જ COVID-19 ની ખાસ માંગને કારણે સર્જાયેલી ટોચને વટાવી ચૂક્યું છે અને એક નવી ઐતિહાસિક ઊંચાઈ સ્થાપિત કરી છે. વધુમાં, મોસ માઇક્રો અને એનાલોગ 2024 માં ઐતિહાસિક ઊંચાઈએ પહોંચે તેવી શક્યતા છે, કારણ કે COVID-19 ની ખાસ માંગના અંતને કારણે થયેલ ઘટાડો નોંધપાત્ર નથી (આકૃતિ 1).
તેમાંથી, મોસ મેમરીમાં નોંધપાત્ર ઘટાડો થયો, પછી 2023 ના પ્રથમ ક્વાર્ટર (Q1) માં તે તળિયે પહોંચી ગયો અને પુનઃપ્રાપ્તિ તરફ તેની સફર શરૂ કરી. જો કે, COVID-19 ખાસ માંગણીઓના શિખર સુધી પહોંચવા માટે હજુ પણ નોંધપાત્ર સમયની જરૂર હોય તેવું લાગે છે. જો કે, જો મોસ મેમરી તેની ટોચને વટાવી જાય છે, તો સેમિકન્ડક્ટર કુલ શિપમેન્ટ નિઃશંકપણે એક નવી ઐતિહાસિક ઊંચાઈએ પહોંચશે. મારા મતે, જો આવું થાય, તો એમ કહી શકાય કે સેમિકન્ડક્ટર બજાર સંપૂર્ણપણે પુનઃપ્રાપ્ત થઈ ગયું છે.
જોકે, સેમિકન્ડક્ટર શિપમેન્ટમાં થયેલા ફેરફારોને જોતાં, એ સ્પષ્ટ થાય છે કે આ દૃષ્ટિકોણ ભૂલભરેલો છે. આનું કારણ એ છે કે, જ્યારે મોસ મેમરીના શિપમેન્ટ, જે રિકવરીમાં છે, મોટાભાગે રિકવર થયા છે, ત્યારે લોજિકના શિપમેન્ટ, જે ઐતિહાસિક ઊંચાઈએ પહોંચ્યા હતા, તે હજુ પણ અત્યંત નીચા સ્તરે છે. બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, વૈશ્વિક સેમિકન્ડક્ટર બજારને ખરેખર પુનર્જીવિત કરવા માટે, લોજિક યુનિટ્સના શિપમેન્ટમાં નોંધપાત્ર વધારો થવો જોઈએ.
તેથી, આ લેખમાં, અમે વિવિધ પ્રકારના સેમિકન્ડક્ટર અને કુલ સેમિકન્ડક્ટર માટે સેમિકન્ડક્ટર શિપમેન્ટ અને જથ્થાનું વિશ્લેષણ કરીશું. આગળ, અમે લોજિક શિપમેન્ટ અને શિપમેન્ટ વચ્ચેના તફાવતનો ઉપયોગ ઉદાહરણ તરીકે કરીશું જેથી બતાવી શકાય કે TSMC ના વેફરના શિપમેન્ટ ઝડપી પુનઃપ્રાપ્તિ છતાં કેવી રીતે પાછળ છે. વધુમાં, અમે અનુમાન કરીશું કે આ તફાવત શા માટે અસ્તિત્વમાં છે અને સૂચવીશું કે વૈશ્વિક સેમિકન્ડક્ટર બજારની સંપૂર્ણ પુનઃપ્રાપ્તિ 2025 સુધી વિલંબિત થઈ શકે છે.
નિષ્કર્ષમાં, સેમિકન્ડક્ટર માર્કેટમાં રિકવરીનો હાલનો દેખાવ NVIDIA ના GPUs દ્વારા ઉત્પન્ન થયેલ "ભ્રમ" છે, જેની કિંમતો અત્યંત ઊંચી છે. તેથી, એવું લાગે છે કે TSMC જેવી ફાઉન્ડ્રીઓ સંપૂર્ણ ક્ષમતા સુધી પહોંચે અને લોજિક શિપમેન્ટ નવી ઐતિહાસિક ઊંચાઈએ પહોંચે ત્યાં સુધી સેમિકન્ડક્ટર માર્કેટ સંપૂર્ણપણે રિકવરી નહીં કરે.
સેમિકન્ડક્ટર શિપમેન્ટ મૂલ્ય અને જથ્થા વિશ્લેષણ
આકૃતિ 2 વિવિધ પ્રકારના સેમિકન્ડક્ટર તેમજ સમગ્ર સેમિકન્ડક્ટર બજાર માટે શિપમેન્ટ મૂલ્ય અને જથ્થાના વલણો દર્શાવે છે.
મોસ માઇક્રોનું શિપમેન્ટ વોલ્યુમ 2021 ના ચોથા ક્વાર્ટરમાં ટોચ પર હતું, 2023 ના પહેલા ક્વાર્ટરમાં તળિયે ગયું અને પુનઃપ્રાપ્ત થવા લાગ્યું. બીજી બાજુ, શિપમેન્ટના જથ્થામાં કોઈ નોંધપાત્ર ફેરફાર જોવા મળ્યો નથી, 2023 ના ત્રીજાથી ચોથા ક્વાર્ટર સુધી થોડો ઘટાડો સાથે લગભગ સપાટ રહ્યો.
મોસ મેમરીનું શિપમેન્ટ મૂલ્ય 2022 ના બીજા ક્વાર્ટરથી નોંધપાત્ર રીતે ઘટવાનું શરૂ થયું, 2023 ના પહેલા ક્વાર્ટરમાં તે તળિયે પહોંચી ગયું અને વધવા લાગ્યું, પરંતુ તે જ વર્ષના ચોથા ક્વાર્ટરમાં તે ટોચના મૂલ્યના લગભગ 40% સુધી જ સુધર્યું. દરમિયાન, શિપમેન્ટનો જથ્થો ટોચના સ્તરના લગભગ 94% સુધી સુધર્યો છે. બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, મેમરી ઉત્પાદકોનો ફેક્ટરી ઉપયોગ દર પૂર્ણ ક્ષમતાની નજીક હોવાનું માનવામાં આવે છે. પ્રશ્ન એ છે કે DRAM અને NAND ફ્લેશના ભાવ કેટલા વધશે.
લોજિકનો શિપમેન્ટ જથ્થો 2022 ના બીજા ક્વાર્ટરમાં ટોચ પર પહોંચ્યો હતો, 2023 ના પહેલા ક્વાર્ટરમાં તળિયે પહોંચી ગયો હતો, પછી તે જ વર્ષના ચોથા ક્વાર્ટરમાં તે ફરી ઉછળીને એક નવી ઐતિહાસિક ટોચ પર પહોંચ્યો હતો. બીજી બાજુ, શિપમેન્ટ મૂલ્ય 2022 ના બીજા ક્વાર્ટરમાં ટોચ પર પહોંચ્યું હતું, પછી 2023 ના ત્રીજા ક્વાર્ટરમાં ટોચ મૂલ્યના લગભગ 65% સુધી ઘટી ગયું હતું અને તે જ વર્ષના ચોથા ક્વાર્ટરમાં તે સ્થિર રહ્યું હતું. બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, લોજિકમાં શિપમેન્ટ મૂલ્ય અને શિપમેન્ટ જથ્થાના વર્તન વચ્ચે નોંધપાત્ર વિસંગતતા છે.
એનાલોગ શિપમેન્ટનો જથ્થો 2022 ના ત્રીજા ક્વાર્ટરમાં ટોચ પર પહોંચ્યો હતો, 2023 ના બીજા ક્વાર્ટરમાં તળિયે પહોંચ્યો હતો અને ત્યારથી તે સ્થિર રહ્યો છે. બીજી બાજુ, 2022 ના ત્રીજા ક્વાર્ટરમાં ટોચ પર પહોંચ્યા પછી, શિપમેન્ટ મૂલ્ય 2023 ના ચોથા ક્વાર્ટર સુધી ઘટતું રહ્યું.
છેવટે, એકંદર સેમિકન્ડક્ટર શિપમેન્ટ મૂલ્ય 2022 ના બીજા ક્વાર્ટરથી નોંધપાત્ર રીતે ઘટ્યું, 2023 ના પ્રથમ ક્વાર્ટરમાં તળિયે ગયું, અને વધવા લાગ્યું, તે જ વર્ષના ચોથા ક્વાર્ટરમાં ટોચના મૂલ્યના લગભગ 96% સુધી પુનઃપ્રાપ્ત થયું. બીજી બાજુ, શિપમેન્ટ જથ્થામાં પણ 2022 ના બીજા ક્વાર્ટરથી નોંધપાત્ર ઘટાડો થયો, જે 2023 ના પ્રથમ ક્વાર્ટરમાં તળિયે ગયો, પરંતુ ત્યારથી તે ટોચના મૂલ્યના લગભગ 75% પર સ્થિર રહ્યો છે.
ઉપરોક્ત પરથી, એવું લાગે છે કે જો ફક્ત શિપમેન્ટ જથ્થાને ધ્યાનમાં લેવામાં આવે તો મોસ મેમરી સમસ્યાનો વિસ્તાર છે, કારણ કે તે ટોચના મૂલ્યના ફક્ત 40% સુધી જ પુનઃપ્રાપ્ત થયું છે. જો કે, વ્યાપક પરિપ્રેક્ષ્યમાં, આપણે જોઈ શકીએ છીએ કે લોજિક એક મુખ્ય ચિંતાનો વિષય છે, કારણ કે શિપમેન્ટ જથ્થામાં ઐતિહાસિક ઊંચાઈએ પહોંચવા છતાં, શિપમેન્ટ મૂલ્ય ટોચના મૂલ્યના લગભગ 65% પર સ્થિર રહ્યું છે. લોજિકના શિપમેન્ટ જથ્થા અને મૂલ્ય વચ્ચેના આ તફાવતની અસર સમગ્ર સેમિકન્ડક્ટર ક્ષેત્ર સુધી વિસ્તરેલી હોય તેવું લાગે છે.
સારાંશમાં, વૈશ્વિક સેમિકન્ડક્ટર બજારની રિકવરી Mos Memory ના ભાવમાં વધારો થાય છે કે કેમ અને Logic યુનિટ્સના શિપમેન્ટ જથ્થામાં નોંધપાત્ર વધારો થાય છે કે કેમ તેના પર આધાર રાખે છે. DRAM અને NAND ના ભાવ સતત વધતા જતા, સૌથી મોટો મુદ્દો Logic યુનિટ્સના શિપમેન્ટ જથ્થામાં વધારો કરવાનો રહેશે.
આગળ, અમે TSMC ના શિપમેન્ટ જથ્થા અને વેફર શિપમેન્ટના વર્તનને સમજાવીશું જેથી લોજિકના શિપમેન્ટ જથ્થા અને વેફર શિપમેન્ટ વચ્ચેનો તફાવત ખાસ સમજાવી શકાય.
TSMC ત્રિમાસિક શિપમેન્ટ મૂલ્ય અને વેફર શિપમેન્ટ
આકૃતિ 3 2023 ના ચોથા ક્વાર્ટરમાં TSMC ના નોડ દ્વારા વેચાણનું વિભાજન અને 7nm અને તેથી વધુ પ્રક્રિયાઓના વેચાણ વલણને દર્શાવે છે.
TSMC 7nm અને તેનાથી ઉપરના નોડ્સને એડવાન્સ્ડ નોડ્સ તરીકે સ્થાન આપે છે. 2023 ના ચોથા ક્વાર્ટરમાં, 7nm નો હિસ્સો 17%, 5nm નો 35% અને 3nm નો 15% હતો, જે કુલ 67% એડવાન્સ્ડ નોડ્સ હતો. વધુમાં, 2021 ના પહેલા ક્વાર્ટરથી એડવાન્સ્ડ નોડ્સનું ત્રિમાસિક વેચાણ વધી રહ્યું છે, 2022 ના ચોથા ક્વાર્ટરમાં એક વખત ઘટાડો થયો હતો, પરંતુ તળિયે પહોંચી ગયો અને 2023 ના બીજા ક્વાર્ટરમાં ફરીથી વધવા લાગ્યો, તે જ વર્ષના ચોથા ક્વાર્ટરમાં એક નવી ઐતિહાસિક ઊંચી સપાટીએ પહોંચ્યો.
બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, જો તમે એડવાન્સ્ડ નોડ્સના વેચાણ પ્રદર્શન પર નજર નાખો, તો TSMC સારું પ્રદર્શન કરે છે. તો, TSMCના એકંદર ત્રિમાસિક વેચાણ આવક અને વેફર શિપમેન્ટ (આકૃતિ 4) વિશે શું?
TSMC ના ત્રિમાસિક શિપમેન્ટ મૂલ્ય અને વેફર શિપમેન્ટનો ચાર્ટ લગભગ સમાન છે. તે 2000 ના IT બબલ દરમિયાન ટોચ પર પહોંચ્યું હતું, 2008 ના લેહમેન આંચકા પછી ઘટ્યું હતું, અને 2018 ના મેમરી બબલ ફાટ્યા પછી પણ ઘટતું રહ્યું.
જોકે, 2022 ના ત્રીજા ક્વાર્ટરમાં ખાસ માંગની ટોચ પછીનું વર્તન અલગ છે. શિપમેન્ટ મૂલ્ય $20.2 બિલિયનની ટોચે પહોંચ્યું હતું, પછી તીવ્ર ઘટાડો થયો હતો પરંતુ 2023 ના બીજા ક્વાર્ટરમાં $15.7 બિલિયનના તળિયે પહોંચ્યા પછી તે ફરી શરૂ થયું, જે તે જ વર્ષના ચોથા ક્વાર્ટરમાં $19.7 બિલિયન સુધી પહોંચ્યું, જે ટોચના મૂલ્યના 97% છે.
બીજી બાજુ, 2022 ના ત્રીજા ક્વાર્ટરમાં ત્રિમાસિક વેફર શિપમેન્ટ 3.97 મિલિયન વેફરની ટોચ પર હતું, પછી ઘટીને 2023 ના બીજા ક્વાર્ટરમાં 2.92 મિલિયન વેફર પર નીચે આવ્યું, પરંતુ ત્યારબાદ તે સ્થિર રહ્યું. તે જ વર્ષના ચોથા ક્વાર્ટરમાં પણ, જોકે વેફર મોકલવામાં આવ્યા હતા તેની સંખ્યામાં ટોચથી નોંધપાત્ર ઘટાડો થયો હતો, તે હજુ પણ 2.96 મિલિયન વેફર પર રહ્યું, જે ટોચથી 1 મિલિયનથી વધુ વેફરનો ઘટાડો દર્શાવે છે.
TSMC દ્વારા ઉત્પાદિત સૌથી સામાન્ય સેમિકન્ડક્ટર લોજિક છે. TSMC ના 2023 ના ચોથા ક્વાર્ટરમાં એડવાન્સ્ડ નોડ્સનું વેચાણ એક નવી ઐતિહાસિક ઊંચાઈએ પહોંચ્યું, જેમાં એકંદર વેચાણ ઐતિહાસિક ટોચના 97% પર પહોંચી ગયું. જોકે, ત્રિમાસિક વેફર શિપમેન્ટ હજુ પણ ટોચના સમયગાળા કરતા 1 મિલિયન વેફર ઓછા હતા. બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, TSMC નો એકંદર ફેક્ટરી ઉપયોગ દર ફક્ત 75% જેટલો છે.
સમગ્ર વૈશ્વિક સેમિકન્ડક્ટર બજારની વાત કરીએ તો, COVID-19 ખાસ માંગ સમયગાળા દરમિયાન લોજિક શિપમેન્ટ ટોચના લગભગ 65% સુધી ઘટી ગયું છે. સતત, TSMC ના ત્રિમાસિક વેફર શિપમેન્ટમાં ટોચથી 1 મિલિયનથી વધુ વેફરનો ઘટાડો થયો છે, જેમાં ફેક્ટરી ઉપયોગ દર લગભગ 75% હોવાનો અંદાજ છે.
આગળ જોતાં, વૈશ્વિક સેમિકન્ડક્ટર બજાર ખરેખર પુનઃપ્રાપ્ત થાય તે માટે, લોજિક શિપમેન્ટમાં નોંધપાત્ર વધારો કરવાની જરૂર છે, અને આ હાંસલ કરવા માટે, TSMC ની આગેવાની હેઠળના ફાઉન્ડ્રીનો ઉપયોગ દર પૂર્ણ ક્ષમતા સુધી પહોંચવો જોઈએ.
તો, આ બરાબર ક્યારે થશે?
મુખ્ય ફાઉન્ડ્રીના ઉપયોગ દરની આગાહી
૧૪ ડિસેમ્બર, ૨૦૨૩ ના રોજ, તાઇવાન સંશોધન કંપની ટ્રેન્ડફોર્સે ગ્રાન્ડ નિક્કો ટોક્યો બે મૈહામા વોશિંગ્ટન હોટેલ ખાતે "ઇન્ડસ્ટ્રી ફોકસ ઇન્ફર્મેશન" સેમિનારનું આયોજન કર્યું હતું. સેમિનારમાં, ટ્રેન્ડફોર્સના વિશ્લેષક જોઆના ચિયાઓએ "TSMC ની વૈશ્વિક વ્યૂહરચના અને ૨૦૨૪ માટે સેમિકન્ડક્ટર ફાઉન્ડ્રી માર્કેટ આઉટલુક" પર ચર્ચા કરી. અન્ય વિષયોમાં, જોઆના ચિયાઓએ ફાઉન્ડ્રી ઉપયોગ દરોની આગાહી વિશે વાત કરી (આકૃતિ)
લોજિક શિપમેન્ટ ક્યારે વધશે?
શું આ 8% નોંધપાત્ર છે કે નજીવું? જોકે આ એક સૂક્ષ્મ પ્રશ્ન છે, 2026 સુધીમાં પણ, બાકીના 92% વેફર્સનો વપરાશ નોન-એઆઈ સેમિકન્ડક્ટર ચિપ્સ દ્વારા થશે. આમાંથી મોટાભાગની લોજિક ચિપ્સ હશે. તેથી, લોજિક શિપમેન્ટ વધવા માટે અને TSMC ની આગેવાની હેઠળની મુખ્ય ફાઉન્ડ્રીઓ પૂર્ણ ક્ષમતા સુધી પહોંચે તે માટે, સ્માર્ટફોન, પીસી અને સર્વર જેવા ઇલેક્ટ્રોનિક ઉપકરણોની માંગ વધવી જોઈએ.
સારાંશમાં, વર્તમાન પરિસ્થિતિને ધ્યાનમાં રાખીને, હું માનતો નથી કે NVIDIA ના GPU જેવા AI સેમિકન્ડક્ટર આપણા તારણહાર બનશે. તેથી, એવું માનવામાં આવે છે કે વૈશ્વિક સેમિકન્ડક્ટર બજાર 2024 સુધી સંપૂર્ણપણે પુનઃપ્રાપ્ત થશે નહીં, અથવા 2025 સુધી વિલંબિત પણ થશે નહીં.
જોકે, બીજી એક (આશાવાદી) શક્યતા છે જે આ આગાહીને ઉથલાવી શકે છે.
અત્યાર સુધી, સમજાવવામાં આવેલા બધા AI સેમિકન્ડક્ટર્સ સર્વરમાં સ્થાપિત સેમિકન્ડક્ટર્સનો ઉલ્લેખ કરતા હતા. જો કે, હવે પર્સનલ કમ્પ્યુટર્સ, સ્માર્ટફોન અને ટેબ્લેટ્સ જેવા ટર્મિનલ્સ (એજ) પર AI પ્રોસેસિંગ કરવાનો ટ્રેન્ડ છે.
ઉદાહરણ તરીકે, ઇન્ટેલના પ્રસ્તાવિત AI PC અને સેમસંગના AI સ્માર્ટફોન બનાવવાના પ્રયાસો શામેલ છે. જો આ લોકપ્રિય બનશે (બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, જો નવીનતા આવશે), તો AI સેમિકન્ડક્ટર બજાર ઝડપથી વિસ્તરશે. હકીકતમાં, યુએસ રિસર્ચ ફર્મ ગાર્ટનર આગાહી કરે છે કે 2024 ના અંત સુધીમાં, AI સ્માર્ટફોનનું શિપમેન્ટ 240 મિલિયન યુનિટ સુધી પહોંચશે, અને AI PCનું શિપમેન્ટ 54.5 મિલિયન યુનિટ સુધી પહોંચશે (ફક્ત સંદર્ભ માટે). જો આ આગાહી સાચી પડે છે, તો અત્યાધુનિક લોજિકની માંગ વધશે (શિપમેન્ટ મૂલ્ય અને જથ્થાના સંદર્ભમાં), અને TSMC જેવી ફાઉન્ડ્રીના ઉપયોગ દરમાં વધારો થશે. વધુમાં, MPU અને મેમરીની માંગ પણ ચોક્કસપણે ઝડપથી વધશે.
બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, જ્યારે આવી દુનિયા આવશે, ત્યારે AI સેમિકન્ડક્ટર્સ વાસ્તવિક તારણહાર હોવા જોઈએ. તેથી, હવેથી, હું એજ AI સેમિકન્ડક્ટર્સના વલણો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવા માંગુ છું.
પોસ્ટ સમય: એપ્રિલ-૦૮-૨૦૨૪