2021 થી 2022 સુધી, વૈશ્વિક સેમિકન્ડક્ટર માર્કેટમાં કોવિડ-19 ફાટી નીકળવાના કારણે વિશેષ માંગણીઓના ઉદભવને કારણે ઝડપી વૃદ્ધિ થઈ હતી.જો કે, 2022 ના ઉત્તરાર્ધમાં COVID-19 રોગચાળાને કારણે થતી વિશેષ માંગણીઓ સમાપ્ત થઈ અને 2023 માં ઇતિહાસની સૌથી ગંભીર મંદીમાં ડૂબી ગઈ.
જો કે, આ વર્ષે (2024) વ્યાપક પુનઃપ્રાપ્તિ અપેક્ષિત સાથે, 2023 માં મહાન મંદી નીચે આવવાની ધારણા છે.
વાસ્તવમાં, વિવિધ પ્રકારોમાં ત્રિમાસિક સેમિકન્ડક્ટર શિપમેન્ટને જોતાં, લોજિક પહેલેથી જ COVID-19 ની વિશેષ માંગને કારણે થતા શિખરને વટાવી ચૂક્યું છે અને એક નવી ઐતિહાસિક ઉંચી સ્થાપના કરી છે.વધુમાં, Mos માઇક્રો અને એનાલોગ 2024માં ઐતિહાસિક ઊંચાઈએ પહોંચે તેવી શક્યતા છે, કારણ કે COVID-19 વિશેષ માંગણીઓના અંતને કારણે થયેલો ઘટાડો નોંધપાત્ર નથી (આકૃતિ 1).
તેમાંથી, Mos મેમરીએ નોંધપાત્ર ઘટાડો અનુભવ્યો, પછી 2023 ના પ્રથમ ક્વાર્ટર (Q1) માં બોટમ આઉટ થયો અને પુનઃપ્રાપ્તિ તરફ તેની યાત્રા શરૂ કરી.જો કે, COVID-19 વિશેષ માંગની ટોચ પર પહોંચવા માટે હજુ પણ નોંધપાત્ર સમયની જરૂર હોય તેવું લાગે છે.જો કે, જો Mos મેમરી તેની ટોચને વટાવે છે, તો સેમિકન્ડક્ટર કુલ શિપમેન્ટ નિઃશંકપણે એક નવી ઐતિહાસિક ઊંચી સપાટીએ પહોંચશે.મારા મતે, જો આવું થાય, તો એવું કહી શકાય કે સેમિકન્ડક્ટર માર્કેટ સંપૂર્ણપણે પુનઃપ્રાપ્ત થઈ ગયું છે.
જો કે, સેમિકન્ડક્ટર શિપમેન્ટમાં થતા ફેરફારોને જોતા, તે સ્પષ્ટ છે કે આ દૃષ્ટિકોણ ભૂલભરેલું છે.આનું કારણ એ છે કે, જ્યારે મોસ મેમરીના શિપમેન્ટ, જે પુનઃપ્રાપ્તિમાં છે, મોટાભાગે પુનઃપ્રાપ્ત થઈ ગયા છે, લોજિકનું શિપમેન્ટ, જે ઐતિહાસિક ઊંચાઈએ પહોંચ્યું છે, તે હજુ પણ અત્યંત નીચા સ્તરે છે.બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, વૈશ્વિક સેમિકન્ડક્ટર માર્કેટને ખરેખર પુનર્જીવિત કરવા માટે, તર્ક એકમોના શિપમેન્ટમાં નોંધપાત્ર વધારો થવો જોઈએ.
તેથી, આ લેખમાં, અમે વિવિધ પ્રકારના સેમિકન્ડક્ટર અને કુલ સેમિકન્ડક્ટર્સ માટે સેમિકન્ડક્ટર શિપમેન્ટ અને જથ્થાનું વિશ્લેષણ કરીશું.આગળ, અમે લોજિક શિપમેન્ટ અને શિપમેન્ટ વચ્ચેના તફાવતનો એક ઉદાહરણ તરીકે ઉપયોગ કરીશું તે બતાવવા માટે કે કેવી રીતે ઝડપી પુનઃપ્રાપ્તિ છતાં વેફર્સના TSMC ની શિપમેન્ટ પાછળ છે.વધુમાં, અમે આ તફાવત શા માટે અસ્તિત્વમાં છે તેના પર અનુમાન કરીશું અને સૂચવીશું કે વૈશ્વિક સેમિકન્ડક્ટર માર્કેટની સંપૂર્ણ પુનઃપ્રાપ્તિ 2025 સુધી વિલંબિત થઈ શકે છે.
નિષ્કર્ષમાં, સેમિકન્ડક્ટર બજારની પુનઃપ્રાપ્તિનો વર્તમાન દેખાવ એ NVIDIA ના GPU ને કારણે "ભ્રમણા" છે, જેની કિંમતો અત્યંત ઊંચી છે.તેથી, એવું લાગે છે કે જ્યાં સુધી TSMC જેવી ફાઉન્ડ્રી સંપૂર્ણ ક્ષમતા સુધી નહીં પહોંચે અને લોજિક શિપમેન્ટ નવી ઐતિહાસિક ઊંચાઈ સુધી પહોંચે નહીં ત્યાં સુધી સેમિકન્ડક્ટર માર્કેટ સંપૂર્ણપણે પુનઃપ્રાપ્ત થશે નહીં.
સેમિકન્ડક્ટર શિપમેન્ટ મૂલ્ય અને જથ્થા વિશ્લેષણ
આકૃતિ 2 વિવિધ પ્રકારના સેમિકન્ડક્ટર તેમજ સમગ્ર સેમિકન્ડક્ટર માર્કેટ માટે શિપમેન્ટ મૂલ્ય અને જથ્થામાં વલણો દર્શાવે છે.
2021 ના ચોથા ક્વાર્ટરમાં મોસ માઇક્રોનું શિપમેન્ટ વોલ્યુમ ટોચ પર હતું, 2023 ના પ્રથમ ક્વાર્ટરમાં બોટમ આઉટ થયું અને પુનઃપ્રાપ્ત કરવાનું શરૂ કર્યું.બીજી તરફ, શિપમેન્ટના જથ્થામાં કોઈ નોંધપાત્ર ફેરફાર જોવા મળ્યો નથી, જે 2023ના ત્રીજાથી ચોથા ત્રિમાસિક ગાળામાં થોડો ઘટાડા સાથે લગભગ સપાટ રહ્યો છે.
2022 ના બીજા ક્વાર્ટરથી Mos મેમરીનું શિપમેન્ટ મૂલ્ય નોંધપાત્ર રીતે ઘટવાનું શરૂ થયું, 2023 ના પ્રથમ ક્વાર્ટરમાં નીચે આવી ગયું, અને વધવાનું શરૂ કર્યું, પરંતુ તે જ વર્ષના ચોથા ક્વાર્ટરમાં ટોચના મૂલ્યના લગભગ 40% સુધી પુનઃપ્રાપ્ત થયું.દરમિયાન, શિપમેન્ટનો જથ્થો ટોચના સ્તરના લગભગ 94% સુધી પાછો ફર્યો છે.બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, મેમરી ઉત્પાદકોનો ફેક્ટરી ઉપયોગ દર પૂર્ણ ક્ષમતાની નજીક હોવાનું માનવામાં આવે છે.પ્રશ્ન એ છે કે DRAM અને NAND ફ્લેશના ભાવમાં કેટલો વધારો થશે.
2022 ના બીજા ક્વાર્ટરમાં લોજિકની શિપમેન્ટની માત્રા ટોચ પર હતી, 2023 ના પ્રથમ ક્વાર્ટરમાં બોટમ આઉટ થઈ ગઈ હતી, પછી તે જ વર્ષના ચોથા ક્વાર્ટરમાં નવી ઐતિહાસિક ઊંચાઈએ પહોંચી હતી.બીજી બાજુ, શિપમેન્ટ મૂલ્ય 2022 ના બીજા ક્વાર્ટરમાં ટોચ પર હતું, પછી 2023 ના ત્રીજા ક્વાર્ટરમાં ટોચના મૂલ્યના લગભગ 65% ઘટીને અને તે જ વર્ષના ચોથા ક્વાર્ટરમાં ફ્લેટ રહ્યું.બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, લોજિકમાં શિપમેન્ટ મૂલ્ય અને શિપમેન્ટ જથ્થાના વર્તન વચ્ચે નોંધપાત્ર વિસંગતતા છે.
એનાલોગ શિપમેન્ટ જથ્થો 2022 ના ત્રીજા ક્વાર્ટરમાં ટોચ પર હતો, 2023 ના બીજા ક્વાર્ટરમાં બોટમ આઉટ થયો હતો અને ત્યારથી તે સ્થિર રહ્યો છે.બીજી તરફ, 2022 ના ત્રીજા ક્વાર્ટરમાં ટોચ પર પહોંચ્યા પછી, 2023 ના ચોથા ક્વાર્ટર સુધી શિપમેન્ટ મૂલ્યમાં ઘટાડો ચાલુ રહ્યો.
છેવટે, એકંદર સેમિકન્ડક્ટર શિપમેન્ટ મૂલ્ય 2022 ના બીજા ક્વાર્ટરથી નોંધપાત્ર રીતે ઘટ્યું, 2023 ના પ્રથમ ક્વાર્ટરમાં નીચે આવી ગયું, અને તે જ વર્ષના ચોથા ક્વાર્ટરમાં ટોચના મૂલ્યના લગભગ 96% સુધી પુનઃપ્રાપ્ત થવાનું શરૂ કર્યું.બીજી બાજુ, 2022ના બીજા ક્વાર્ટરથી શિપમેન્ટની માત્રામાં પણ નોંધપાત્ર ઘટાડો થયો હતો, જે 2023ના પ્રથમ ક્વાર્ટરમાં બોટમ આઉટ થયો હતો, પરંતુ ત્યારથી તે ટોચના મૂલ્યના લગભગ 75% પર ફ્લેટ રહ્યો હતો.
ઉપરોક્ત પરથી, એવું જણાય છે કે જો માત્ર શિપમેન્ટ જથ્થાને ધ્યાનમાં લેવામાં આવે તો મોસ મેમરી એ સમસ્યાનું ક્ષેત્ર છે, કારણ કે તે માત્ર ટોચના મૂલ્યના લગભગ 40% સુધી પુનઃપ્રાપ્ત થયું છે.જો કે, વ્યાપક પરિપ્રેક્ષ્યમાં જોતાં, આપણે જોઈ શકીએ છીએ કે તર્ક એ એક મુખ્ય ચિંતા છે, કારણ કે શિપમેન્ટ જથ્થામાં ઐતિહાસિક ઊંચાઈએ પહોંચવા છતાં, શિપમેન્ટ મૂલ્ય ટોચના મૂલ્યના લગભગ 65% પર અટકી ગયું છે.લોજિકના શિપમેન્ટ જથ્થા અને મૂલ્ય વચ્ચેના આ તફાવતની અસર સમગ્ર સેમિકન્ડક્ટર ક્ષેત્ર સુધી વિસ્તરેલી લાગે છે.
સારાંશમાં, વૈશ્વિક સેમિકન્ડક્ટર માર્કેટની પુનઃપ્રાપ્તિ Mos મેમરીની કિંમતો વધે છે કે કેમ અને લોજિક એકમોની શિપમેન્ટની માત્રા નોંધપાત્ર રીતે વધે છે કે કેમ તેના પર નિર્ભર છે.DRAM અને NANDની કિંમતો સતત વધી રહી હોવાથી, સૌથી મોટો મુદ્દો લોજિક એકમોના શિપમેન્ટની માત્રામાં વધારો કરવાનો રહેશે.
આગળ, લોજિકના શિપમેન્ટ જથ્થા અને વેફર શિપમેન્ટ વચ્ચેના તફાવતને સ્પષ્ટ કરવા માટે અમે TSMC ના શિપમેન્ટ જથ્થા અને વેફર શિપમેન્ટની વર્તણૂક સમજાવીશું.
TSMC ત્રિમાસિક શિપમેન્ટ મૂલ્ય અને વેફર શિપમેન્ટ
આકૃતિ 3 નોડ દ્વારા TSMC નું વેચાણ ભંગાણ અને 2023 ના ચોથા ક્વાર્ટરમાં 7nm અને તેથી વધુ પ્રક્રિયાઓના વેચાણ વલણને દર્શાવે છે.
TSMC 7nm અને તેનાથી આગળ અદ્યતન નોડ્સ તરીકે સ્થાન ધરાવે છે.2023 ના ચોથા ક્વાર્ટરમાં, 7nm એ 17%, 35% માટે 5nm અને 15% માટે 3nmનો હિસ્સો ધરાવે છે, જે કુલ અદ્યતન નોડ્સના 67% છે.વધુમાં, 2021 ના પ્રથમ ત્રિમાસિક ગાળાથી અદ્યતન નોડ્સનું ત્રિમાસિક વેચાણ વધી રહ્યું છે, 2022 ના ચોથા ક્વાર્ટરમાં એક વખત ઘટાડો થયો હતો, પરંતુ તે નીચે આવી ગયો હતો અને 2023 ના બીજા ત્રિમાસિક ગાળામાં ફરીથી વધવા લાગ્યો હતો, જે નવી ઐતિહાસિક ઊંચાઈએ પહોંચ્યો હતો. તે જ વર્ષના ચોથા ક્વાર્ટરમાં.
બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, જો તમે અદ્યતન નોડ્સના વેચાણ પ્રદર્શનને જુઓ છો, તો TSMC સારું પ્રદર્શન કરે છે.તો, TSMC ની એકંદર ત્રિમાસિક વેચાણ આવક અને વેફર શિપમેન્ટ (આકૃતિ 4) વિશે શું?
TSMC ના ત્રિમાસિક શિપમેન્ટ મૂલ્ય અને વેફર શિપમેન્ટનો ચાર્ટ લગભગ સંરેખિત કરે છે.તે 2000 IT બબલ દરમિયાન ટોચ પર પહોંચ્યું હતું, 2008ના લેહમેન આંચકા પછી ઘટાડો થયો હતો, અને 2018 મેમરી બબલના વિસ્ફોટ પછી સતત ઘટાડો થયો હતો.
જો કે, 2022 ના ત્રીજા ક્વાર્ટરમાં વિશેષ માંગની ટોચ પછીનું વર્તન અલગ છે.શિપમેન્ટ મૂલ્ય $20.2 બિલિયનની ટોચે પહોંચ્યું હતું, પછી તીવ્ર ઘટાડો થયો હતો પરંતુ 2023ના બીજા ક્વાર્ટરમાં $15.7 બિલિયનના બોટમ આઉટ પછી ફરી વળવાનું શરૂ કર્યું હતું, તે જ વર્ષના ચોથા ક્વાર્ટરમાં $19.7 બિલિયન સુધી પહોંચ્યું હતું, જે ટોચના મૂલ્યના 97% છે.
બીજી તરફ, 2022 ના ત્રીજા ક્વાર્ટરમાં ત્રિમાસિક વેફર શિપમેન્ટ 3.97 મિલિયન વેફરની ટોચે પહોંચ્યું હતું, ત્યારબાદ 2023 ના બીજા ત્રિમાસિક ગાળામાં 2.92 મિલિયન વેફરની બોટમ આઉટ થઈ ગયું હતું, પરંતુ તે પછી ફ્લેટ રહ્યું હતું.તે જ વર્ષના ચોથા ક્વાર્ટરમાં પણ, શિખર પરથી મોકલવામાં આવતી વેફર્સની સંખ્યામાં નોંધપાત્ર ઘટાડો થયો હોવા છતાં, તે હજુ પણ 2.96 મિલિયન વેફર્સ પર રહી, જે ટોચ પરથી 1 મિલિયનથી વધુ વેફરનો ઘટાડો છે.
TSMC દ્વારા ઉત્પાદિત સૌથી સામાન્ય સેમિકન્ડક્ટર લોજિક છે.TSMC નું ચોથા-ક્વાર્ટર 2023 અદ્યતન નોડ્સનું વેચાણ નવી ઐતિહાસિક ઊંચાઈએ પહોંચ્યું છે, જેમાં એકંદર વેચાણ ઐતિહાસિક ટોચના 97% સુધી પહોંચી ગયું છે.જો કે, ત્રિમાસિક વેફર શિપમેન્ટ હજુ પણ ટોચના સમયગાળા કરતા 1 મિલિયન વેફર ઓછા હતા.બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, TSMC નો એકંદર ફેક્ટરી ઉપયોગ દર માત્ર 75% જેટલો છે.
સમગ્ર વૈશ્વિક સેમિકન્ડક્ટર માર્કેટની વાત કરીએ તો, કોવિડ-19 વિશેષ માંગના સમયગાળા દરમિયાન લોજિક શિપમેન્ટ ઘટીને લગભગ 65% શિખર પર આવી ગયું છે.સતત, TSMCના ત્રિમાસિક વેફર શિપમેન્ટમાં ટોચ પરથી 1 મિલિયન વેફરનો ઘટાડો થયો છે, જેમાં ફેક્ટરી ઉપયોગ દર આશરે 75% હોવાનો અંદાજ છે.
આગળ જોતાં, વૈશ્વિક સેમિકન્ડક્ટર માર્કેટને સાચા અર્થમાં પુનઃપ્રાપ્ત કરવા માટે, લોજિક શિપમેન્ટમાં નોંધપાત્ર વધારો કરવાની જરૂર છે, અને આ હાંસલ કરવા માટે, TSMC ની આગેવાની હેઠળના ફાઉન્ડ્રીના ઉપયોગ દરે સંપૂર્ણ ક્ષમતાનો સંપર્ક કરવો આવશ્યક છે.
તો, આ બરાબર ક્યારે થશે?
મુખ્ય ફાઉન્ડ્રીઝના ઉપયોગના દરોની આગાહી કરવી
14 ડિસેમ્બર, 2023 ના રોજ, તાઇવાનની સંશોધન કંપની TrendForce એ ગ્રાન્ડ નિક્કો ટોક્યો બે મૈહામા વોશિંગ્ટન હોટેલ ખાતે "ઉદ્યોગ ફોકસ માહિતી" સેમિનાર યોજ્યો હતો.સેમિનારમાં, TrendForce વિશ્લેષક જોઆના ચિયાઓએ "TSMCની વૈશ્વિક વ્યૂહરચના અને 2024 માટે સેમિકન્ડક્ટર ફાઉન્ડ્રી માર્કેટ આઉટલુક" વિશે ચર્ચા કરી.અન્ય વિષયોમાં, જોઆના ચિયાઓએ ફાઉન્ડ્રીના ઉપયોગના દરની આગાહી કરવા વિશે વાત કરી (આકૃતિ
લોજિક શિપમેન્ટ ક્યારે વધશે?
શું આ 8% નોંધપાત્ર છે કે મામૂલી?જો કે આ એક સૂક્ષ્મ પ્રશ્ન છે, તો પણ 2026 સુધીમાં, બાકીના 92% વેફર્સનો ઉપયોગ હજી પણ નોન-એઆઈ સેમિકન્ડક્ટર ચિપ્સ દ્વારા કરવામાં આવશે.આમાંની મોટાભાગની લોજિક ચિપ્સ હશે.તેથી, લોજિક શિપમેન્ટમાં વધારો કરવા માટે અને TSMC ની આગેવાની હેઠળની મોટી ફાઉન્ડ્રી માટે સંપૂર્ણ ક્ષમતા સુધી પહોંચવા માટે, સ્માર્ટફોન, પીસી અને સર્વર જેવા ઇલેક્ટ્રોનિક ઉપકરણોની માંગમાં વધારો થવો જોઈએ.
સારાંશમાં, વર્તમાન પરિસ્થિતિના આધારે, હું માનતો નથી કે NVIDIA ના GPUs જેવા AI સેમિકન્ડક્ટર્સ આપણા તારણહાર હશે.તેથી, એવું માનવામાં આવે છે કે વૈશ્વિક સેમિકન્ડક્ટર માર્કેટ 2024 સુધી સંપૂર્ણપણે પુનઃપ્રાપ્ત થશે નહીં, અથવા 2025 સુધી વિલંબિત થશે.
જો કે, બીજી (આશાવાદી) શક્યતા છે જે આ આગાહીને પલટી શકે છે.
અત્યાર સુધી, સમજાવવામાં આવેલ તમામ AI સેમિકન્ડક્ટર સર્વરમાં સ્થાપિત સેમિકન્ડક્ટરનો સંદર્ભ આપે છે.જો કે, હવે પર્સનલ કમ્પ્યુટર, સ્માર્ટફોન અને ટેબ્લેટ જેવા ટર્મિનલ્સ (એજ) પર AI પ્રોસેસિંગ કરવાનો ટ્રેન્ડ છે.
ઉદાહરણોમાં ઇન્ટેલના પ્રસ્તાવિત AI PC અને સેમસંગ દ્વારા AI સ્માર્ટફોન બનાવવાના પ્રયાસોનો સમાવેશ થાય છે.જો આ લોકપ્રિય બને (બીજા શબ્દોમાં, જો નવીનતા થાય), તો AI સેમિકન્ડક્ટર માર્કેટ ઝડપથી વિસ્તરશે.વાસ્તવમાં, યુએસ રિસર્ચ ફર્મ ગાર્ટનર આગાહી કરે છે કે 2024 ના અંત સુધીમાં, AI સ્માર્ટફોનનું શિપમેન્ટ 240 મિલિયન યુનિટ્સ સુધી પહોંચી જશે, અને AI PCsનું શિપમેન્ટ 54.5 મિલિયન યુનિટ્સ સુધી પહોંચશે (માત્ર સંદર્ભ માટે).જો આ આગાહી સાચી પડે, તો અદ્યતન લોજિકની માંગ વધશે (શિપમેન્ટ મૂલ્ય અને જથ્થાના સંદર્ભમાં), અને TSMC જેવી ફાઉન્ડ્રીઝના ઉપયોગના દરો વધશે.વધુમાં, MPU અને મેમરીની માંગ પણ ચોક્કસપણે ઝડપથી વધશે.
બીજા શબ્દોમાં કહીએ તો, જ્યારે આવી દુનિયા આવે છે, ત્યારે AI સેમિકન્ડક્ટર્સ વાસ્તવિક તારણહાર હોવા જોઈએ.તેથી, હવેથી, હું એજ એઆઈ સેમિકન્ડક્ટર્સના વલણો પર ધ્યાન કેન્દ્રિત કરવા માંગુ છું.
પોસ્ટ સમય: એપ્રિલ-08-2024